杭州海外公司注冊稅務(wù)籌劃單位

解決資本市場中的稅收問題——上市公司常見的跨境關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險及合規(guī)優(yōu)化思路

介紹

近年來，盡管受到新冠肺炎等因素的影響，但由于實行注冊制，中國資本市場依然活躍，新上市公司數(shù)量和融資規(guī)模穩(wěn)步增長。越來越多的中國公司渴望涉足資本市場。值得注意的是，部分?jǐn)M上市企業(yè)將利用相關(guān)低稅率場所，通過跨境交易建設(shè)，降低整體稅收負(fù)擔(dān)。本質(zhì)上存在不合理的利潤轉(zhuǎn)移和稅基流失到某個國家或地區(qū)，從而面臨相應(yīng)的國際稅收風(fēng)險。

隨著國際稅制改革進入后beps時代，國際稅收規(guī)則的巨大變化和稅收透明度的急劇提高，給擬上市跨國公司的轉(zhuǎn)移定價管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。證券發(fā)行審核委員會在數(shù)家上市公司多次在申請材料中反饋企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)方交易定價政策的合理性和合規(guī)性，如“發(fā)行人購買受制于產(chǎn)品銷售給銷售子公司(美國、英國和日本單位)，并通過子公司在當(dāng)?shù)劁N售，轉(zhuǎn)讓定價存在于上述交易環(huán)節(jié)。”請說明轉(zhuǎn)讓定價的形成路徑和過程，發(fā)行人轉(zhuǎn)讓定價的規(guī)定是否符合稅收征管的相關(guān)法律規(guī)定，是否對該問題構(gòu)成法律障礙。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人予以核實并表達明確意見。因此，擬上市公司應(yīng)高度重視轉(zhuǎn)讓定價安排的潛在稅務(wù)風(fēng)險。在本系列中，我們將討論擬上市公司可能遇到的典型的跨境關(guān)聯(lián)方交易稅務(wù)風(fēng)險及優(yōu)化思路。

典型的跨國稅務(wù)風(fēng)險的稅務(wù)籌劃

在OECD/G20基地侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移(BEPS)項目實施前，許多跨國公司在低稅率地區(qū)設(shè)立空殼公司，這些空殼公司只符合法律要求，不從事實質(zhì)性經(jīng)濟活動。同時，跨國企業(yè)通過與殼公司安排跨境關(guān)聯(lián)交易，以合同的形式人為地將超額利潤集中到低稅收地區(qū)的公司，從而大幅減少或甚至未能履行納稅義務(wù)。

國內(nèi)法人通過避稅地的殼公司與市場國家的第三方客戶進行交易。主公司以較低的價格將產(chǎn)品賣給殼公司，殼公司再以正常價格將產(chǎn)品賣給第三方客戶。殼公司在積累大量利潤的同時，只承擔(dān)較低的稅收負(fù)擔(dān)，甚至幾乎沒有納稅義務(wù)。這樣一來，上市企業(yè)減輕了整體稅負(fù)，減輕了發(fā)展初期的現(xiàn)金流壓力，但也為上市過程埋下了隱患。

潛在的稅務(wù)風(fēng)險

高風(fēng)險錯配風(fēng)險

10月5日，經(jīng)合組織公布了BEPS項目的結(jié)果。BEPS項目重新協(xié)調(diào)了各稅收轄區(qū)的征稅權(quán)，指出轉(zhuǎn)讓定價結(jié)果應(yīng)與價值創(chuàng)造相一致，努力提高國際稅收體系的完整性和公平性。6月20日，國際稅收改革進入了成果轉(zhuǎn)化和實施的后稅改時代。2017年3月28日，發(fā)布《稅收專項調(diào)查調(diào)整及相互協(xié)商程序管理辦法》(公告第6號)。注意到?jīng)]有。6明確指出稅務(wù)機關(guān)在開展專項稅務(wù)調(diào)查時，應(yīng)重點關(guān)注與低稅收國家(地區(qū))關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)方交易。

在中國，從轉(zhuǎn)讓定價的角度來看，上述業(yè)務(wù)安排的價值貢獻主要來自于主體公司和市場國別公司，而利潤分布在低稅殼層公司，這導(dǎo)致了典型的價值貢獻與利潤分配不一致的高風(fēng)險錯配現(xiàn)象，容易引起中國稅務(wù)機關(guān)的注意。中國稅務(wù)機關(guān)經(jīng)常按照實質(zhì)重于形式的原則進行稅收調(diào)整，以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移。

從市場國家轉(zhuǎn)移定價的角度來看，跨國企業(yè)在進行上述業(yè)務(wù)安排時，為了進一步減輕稅收負(fù)擔(dān)，往往會盡可能減少在市場國家的利潤，市場國家的稅務(wù)機關(guān)也可以進行反避稅調(diào)查。

常設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險

常設(shè)原則是一國對非居民行使稅收管轄權(quán)的基礎(chǔ)，也是各國協(xié)調(diào)解決跨國經(jīng)營收入重復(fù)征稅問題的基本原則。它直接關(guān)系到各國稅收利潤的歸屬和稅源的劃分。

在一個特定的在運營模式(如跨境電商)下，由于對固定營業(yè)場所的依賴程度降低，更加靈活的永久代理模式在實踐中越來越受到重視。以跨境電力行業(yè)為例，稅收低，地殼通常很有限，沒有雇員或雇員，如果它通過市場就業(yè)委員會代理的形式做生意，所以市場稅務(wù)機關(guān)可能得出結(jié)論，低稅的地殼委員會代理人在市場上形成常設(shè)機構(gòu)，從而主張低稅的地殼累積利得稅。

一般反避稅風(fēng)險

所謂反避稅綜合管理，是指稅務(wù)機關(guān)依照企業(yè)所得稅法第四十七條的規(guī)定進行審查、評估、調(diào)查調(diào)整企業(yè)因?qū)嵤o合理商業(yè)目的的安排而減少的應(yīng)納稅所得額或者所得額。

稅務(wù)機關(guān)認(rèn)為在低稅區(qū)設(shè)立殼公司的業(yè)務(wù)安排不具有合理的業(yè)務(wù)目的的，可以依照企業(yè)所得稅法的有關(guān)規(guī)定，對企業(yè)進行全面的反避稅調(diào)查，并根據(jù)實際情況調(diào)整企業(yè)定位和利潤歸屬。

阻礙ipo進程的風(fēng)險

在整個上市過程中，稅務(wù)轉(zhuǎn)移定價風(fēng)險將由多個機構(gòu)進行審查。保薦機構(gòu)經(jīng)常根據(jù)上市公司所屬行業(yè)對稅負(fù)水平進行基準(zhǔn)分析。如果發(fā)現(xiàn)集團的實際稅負(fù)異常低，就會提出相應(yīng)的問題。因此，會計師事務(wù)所在出具近三年的審計報告時，還需要考慮特定關(guān)聯(lián)方交易安排可能帶來的轉(zhuǎn)移定價風(fēng)險，并作出相應(yīng)的規(guī)定。最后，該公司還可能面臨歐盟委員會有關(guān)相關(guān)問題的直接質(zhì)詢。整個過程可能會給上市準(zhǔn)備階段的公司帶來負(fù)擔(dān)，也可能會導(dǎo)致上市過程的延遲，降低財務(wù)報表中與利潤相關(guān)的風(fēng)險，并對資本市場估值產(chǎn)生不利影響。

合規(guī)優(yōu)化建議

由于稅務(wù)風(fēng)險的不確定性，如果上市企業(yè)在上市的沖刺階段暴露于上述風(fēng)險，將對上市過程產(chǎn)生很大的影響。因此，我們建議計劃上市的公司可以參考以下思路，盡早消除歷史遺留風(fēng)險，消除上市過程中的障礙．

1. 價值鏈分析

首先，確定上市企業(yè)利潤在價值鏈上的合理歸屬。

結(jié)合公告no。6,易暴食組行動計劃》的相關(guān)要求,基于集團轉(zhuǎn)讓定價方法的全球價值鏈分析是試圖分析該集團的整體經(jīng)營和盈利能力的價值鏈,理清持有者在價值鏈的各種功能和性能,并確定價值創(chuàng)造的核心元素。然后，根據(jù)確定的核心要素指標(biāo)，將價值鏈的總利潤分配到各個職能及其承擔(dān)主體之間，以確保利潤分配結(jié)果與價值鏈中各方的職能和風(fēng)險相匹配。通常情況下，位于避稅天堂的殼公司由于功能有限，只能合理地保留非常有限的利潤。

2. 合理構(gòu)建關(guān)聯(lián)方交易

其次，優(yōu)化上市企業(yè)歷史利潤分配。

基于價值鏈分析的結(jié)果，從轉(zhuǎn)移定價理論的角度，避稅地積累的利潤的合理歸屬是明確的。為了使價值鏈上的每一個企業(yè)真正獲得其應(yīng)得的利潤，企業(yè)可以采取合理構(gòu)建關(guān)聯(lián)交易的方式，安排主公司從位于避稅區(qū)內(nèi)的殼公司收回自身的利潤，從而優(yōu)化價值鏈上歷史利潤分配的合理性。例如，由于避稅殼公司往往沒有員工，如果主公司為殼公司提供運營支持，則主公司可以以相關(guān)服務(wù)費的形式從避稅港收回利潤。例如，如果一個企業(yè)的生產(chǎn)和銷售職能分布在兩個國家，它們各自的價值貢獻將決定利潤的歸屬。在這種情況下，就需要分析企業(yè)的利潤是由市場驅(qū)動還是由產(chǎn)品驅(qū)動，從而制定合理的轉(zhuǎn)移定價政策。此外，無形資產(chǎn)的所有權(quán)和相應(yīng)的交易安排也可能對價值鏈利潤的所有權(quán)起決定性作用。由于篇幅有限，我們將單獨討論與無形資產(chǎn)相關(guān)的話題。

3.在利潤所在的地方，深入挖掘企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)

第三，結(jié)合利潤所在公司的實際情況，合理建設(shè)商業(yè)目的。

如前所述，基于傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)移定價功能風(fēng)險理論，殼公司往往只保留有限的利潤。然而,跨國公司仍有機會證明，將部分利潤按實際業(yè)務(wù)的實質(zhì)保留在本地是合理的。例如，如果由公司承擔(dān)“現(xiàn)金箱”的職能，負(fù)責(zé)集團對海外客戶和供應(yīng)商的大額賬戶的收付，以確保企業(yè)對外付款的及時性，并考慮到外匯管制的存在，該公司可能需要保持一個高于傳統(tǒng)轉(zhuǎn)讓定價理論允許的利潤水平。

4. 積極與主管稅務(wù)機關(guān)溝通

最后，根據(jù)以上分析的結(jié)果，提出實施稅收合規(guī)優(yōu)化的解決方案。

為了將潛在的稅務(wù)風(fēng)險降到最低，擬上市企業(yè)可以積極與主管稅務(wù)機關(guān)溝通，協(xié)商解決歷史問題，獲得主管稅務(wù)機關(guān)的批準(zhǔn)。擬上市公司的態(tài)度表明，它充分了解母公司在中國的法律責(zé)任和合規(guī)風(fēng)險，可以為稅務(wù)機關(guān)作出正確判斷和采取合理的稅務(wù)處理提供支持。

建議擬上市公司進行前瞻性的規(guī)劃和安排，充分考慮上市和納稅合規(guī)要求，提前更新納稅籌劃，梳理后beps時代的歷史風(fēng)險，降低上市的時間成本和稅收成本。

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