科創(chuàng)板一級資質(zhì)

什么是科創(chuàng)板一級資質(zhì)

科創(chuàng)板一級資質(zhì)并非一個明確的、被普遍定義的概念。通常來說，可能是指企業(yè)在科創(chuàng)板上市或參與科創(chuàng)板相關(guān)業(yè)務時所具備的較高水平或較為優(yōu)秀的資質(zhì)條件。

科創(chuàng)板是獨立于現(xiàn)有主板市場的新設(shè)板塊，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。企業(yè)若要在科創(chuàng)板上市或開展相關(guān)業(yè)務，需要滿足一系列的條件和要求，這些條件和要求的綜合滿足程度較高，可能就被視為具備了較高水平的資質(zhì)，也就是所謂的“科創(chuàng)板一級資質(zhì)”。

科創(chuàng)板更聚焦于科技創(chuàng)新特征明顯、主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營、具有穩(wěn)定的商業(yè)模式、市場認可度高、社會形象良好的企業(yè)。例如，企業(yè)需要有持續(xù)的研發(fā)投入、一定數(shù)量的發(fā)明專利、穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績等。

科創(chuàng)板一級資質(zhì)的申請條件

企業(yè)申請科創(chuàng)板一級資質(zhì)，通常需要滿足以下條件：

• 持續(xù)經(jīng)營滿 3 年：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營 3 年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

• 會計基礎(chǔ)規(guī)范，內(nèi)控制度健全：發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，最近三年財務會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留的內(nèi)部控制鑒證報告。

• 業(yè)務完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力：資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構(gòu)獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。主營業(yè)務、控制權(quán)和管理團隊穩(wěn)定，最近 2 年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化，核心技術(shù)人員應當穩(wěn)定且最近二年內(nèi)沒有發(fā)生重大不利變化。股份權(quán)屬清晰，不存在導致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛，最近 2 年實際控制人沒有發(fā)生變更。發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項。

• 經(jīng)營合法合規(guī)：發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。最近 3 年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近 3 年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確意見等情形。

還需要滿足科創(chuàng)板上市的市值及財務指標要求，例如：

• “市值+凈利潤/營業(yè)收入”標準：市值不少于 10 億，連續(xù)兩年盈利，最近兩年扣非后凈利潤累計不少于 5000 萬；或者市值不少于 10 億，最近一年盈利且營收不少于 1 億。

• “市值+收入+研發(fā)投入”標準：市值不少于 15 億，最近一年營收不少于 2 億，最近三年研發(fā)投入合計占最近三年應收合計比例不低于 10%。

• “市值+收入+現(xiàn)金流”標準：市值不少于 20 億，最近一年營收不少于 3 億，最近三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額累計不少于 1 億。

• “市值+收入”標準：市值不少于 30 億，最近一年營收不少于 3 億。

• “自主招生”標準：市值不少于 40 億，主要產(chǎn)品或市場空間大；或者經(jīng)國家有關(guān)部門批準，取得階段性成果；或者獲得知名投資機構(gòu)一定金額投資；或者醫(yī)藥企業(yè)取得至少一項一類新藥二期臨床實驗批件；或者其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)，需具備明顯技術(shù)優(yōu)勢，符合一定標準。

同時，對于紅籌企業(yè)和具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)，也有相應的市值及財務指標要求。

如何獲得科創(chuàng)板一級資質(zhì)

要獲得科創(chuàng)板一級資質(zhì)，企業(yè)需要從多個方面進行努力和準備：

1. 明確自身定位和發(fā)展戰(zhàn)略：企業(yè)需要清晰地認識到自身在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的定位和發(fā)展方向，確保其業(yè)務和技術(shù)符合科創(chuàng)板的支持方向，如新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

2. 加強研發(fā)投入：滿足“最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 5%以上，或者最近三年研發(fā)投入金額累計在 6000 萬元以上”的要求，同時注重研發(fā)人員的培養(yǎng)和引進，確保“研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于 10%”。

3. 積累發(fā)明專利：形成應用于公司主營業(yè)務的發(fā)明專利 5 項以上，對于軟件行業(yè)，研發(fā)投入占比應在 10%以上。

4. 保持穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績：實現(xiàn)最近三年營業(yè)收入復合增長率達到 20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達到 3 億元。對于采用特定上市標準申報科創(chuàng)板的企業(yè)或已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用營業(yè)收入復合增長率的指標。

5. 規(guī)范公司治理：建立健全的會計基礎(chǔ)規(guī)范和內(nèi)控制度，保證財務報表的編制和披露符合規(guī)定，由注冊會計師出具無保留意見的審計報告和內(nèi)部控制鑒證報告。

6. 確保合法合規(guī)經(jīng)營：在生產(chǎn)經(jīng)營過程中嚴格遵守法律法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，避免出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

7. 準備充分的申報材料：按照相關(guān)規(guī)定和要求，準備詳細、準確、真實的申報材料，包括財務報告、研發(fā)成果、專利證書、業(yè)務合同等，以證明企業(yè)符合科創(chuàng)板一級資質(zhì)的要求。

科創(chuàng)板一級資質(zhì)的優(yōu)勢

獲得科創(chuàng)板一級資質(zhì)對企業(yè)具有多方面的優(yōu)勢：

1. 提升企業(yè)形象和市場認可度：科創(chuàng)板作為資本市場的重要板塊，具有較高的關(guān)注度和聲譽。獲得科創(chuàng)板一級資質(zhì)的企業(yè)能夠向市場展示其在科技創(chuàng)新方面的實力和潛力，提升企業(yè)的形象和知名度，增強投資者和合作伙伴對企業(yè)的信心。

2. 拓寬融資渠道：科創(chuàng)板為企業(yè)提供了更加便捷和多元化的融資途徑，包括首發(fā)上市融資、再融資等。企業(yè)可以通過發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等方式籌集資金，滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，推動企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、業(yè)務拓展和規(guī)模擴張。

3. 促進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展：科創(chuàng)板對企業(yè)的科技創(chuàng)新能力有較高要求，獲得一級資質(zhì)的企業(yè)將更有動力加大研發(fā)投入，吸引優(yōu)秀的科技人才，不斷提升自身的創(chuàng)新能力和核心競爭力，推動企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面取得更大的突破。

4. 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)：科創(chuàng)板允許企業(yè)采用特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)，如表決權(quán)差異安排，這有助于企業(yè)創(chuàng)始人或核心團隊在保持控制權(quán)的同時，吸引更多的戰(zhàn)略投資者和長期資金，優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平。

5. 享受政策支持：政府通常會對科創(chuàng)板上市企業(yè)給予一定的政策支持，如稅收優(yōu)惠、財政補貼、項目扶持等，有助于降低企業(yè)的運營成本，提高企業(yè)的盈利能力。

科創(chuàng)板一級資質(zhì)的案例分析

以下是一些關(guān)于科創(chuàng)板一級資質(zhì)的案例分析：

以某科技公司為例，該公司在申請科創(chuàng)板上市時，充分展示了其在核心技術(shù)研發(fā)、專利成果、市場前景等方面的優(yōu)勢。公司擁有多項自主研發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)，并獲得了一系列發(fā)明專利，其研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例連續(xù)多年超過 10%。同時，公司的主營業(yè)務收入保持了較高的增長率，市場份額不斷擴大。在公司治理方面，建立了完善的內(nèi)部控制制度和規(guī)范的財務管理體系。最終，該公司成功獲得了科創(chuàng)板上市資格，成為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)。

又如某生物醫(yī)藥企業(yè)，憑借其在新藥研發(fā)領(lǐng)域的突出成果，獲得了多項國家科技獎項，并將相關(guān)技術(shù)成功應用于主營業(yè)務。公司的核心產(chǎn)品在市場上具有較高的競爭力，且已進入二期臨床試驗階段。企業(yè)的管理團隊穩(wěn)定，財務狀況良好，符合科創(chuàng)板的各項要求，順利在科創(chuàng)板上市。

這些成功案例表明，企業(yè)要獲得科創(chuàng)板一級資質(zhì)，需要在技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營管理、財務規(guī)范等多個方面具備出色的表現(xiàn)。同時，也需要根據(jù)自身的特點和優(yōu)勢，合理選擇上市標準和策略，以提高上市的成功率。